Op een bepaald niveau zal een hoger loon de tewerkstelling verkleinen, namelijk wanneer het substitutie-effect kleiner is dan het inkomenseffect. We zien dit aan de supply-curve (als het arbeidsaanbod al niet geheel inelastisch is).
Substitutie-effect: vrije tijd wordt ingeruild voor arbeid, omdat dit het nodige geld opbrengt.
Inkomenseffect: het inkomen is hoog genoeg om met minder arbeid het gewenste nut te bereiken, men zal minder werken bij een loonsverhoging van zodra dit nutsniveau bereikt is
